RAPORT GUS - WYNIKI FINANSOWE TOWARZYSTW I FUNDUSZY EMERYTALNYCH*
* * * *
Powszechne towarzystwa emerytalne[1] w I półroczu 2003 r. osiągnęły korzystniejszy wynik finansowy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Odsetek podmiotów uzyskujących zysk netto zwiększył się z 41% do 50%. Wszystkie otwarte fundusze emerytalne wykazały zysk finansowy. W stosunku rocznym 94% funduszy poprawiło swój wynik. Aktywa powszechnych towarzystw emerytalnych ukształtowały się na poziomie 1,3 mld zł i były o 21,4% wyższe niż w I półroczu 2002 roku. Główną pozycją aktywów pozostały aktywa obrotowe, ale ich udział spadł w ciągu roku o 7,4 pkt. W aktywach trwałych dominowały inwestycje długoterminowe, których wartość wyniosła 180,2 mln zł i wzrosła o 56,6% w stosunku do I połowy ubiegłego roku. Kapitały
własne
towarzystw wyniosły 1109,1 mln zł, co oznacza 43,4% wzrost w skali roku.
Do wzrostu tego przyczyniło się zmniejszenie straty z lat ubiegłych (o
335,1 mln zł) i poprawa wyniku bieżącego okresu obrotowego. Zobowiązania
krótkoterminowe i długoterminowe zmniejszyły się do 52,3 mln zł, tj.
o 71,9% w stosunku rocznym. Przychody
netto ze sprzedaży
wzrosły o 4,8% do poziomu 406,9 mln zł. W ich strukturze opłata
dystrybucyjna stanowiła 73,9% wobec 80,9% w I połowie 2002 r., a opłata
za zarządzanie 25,1% wobec 17,4%. Koszty
związane z działalnością operacyjną wyniosły 372,9 mln zł
i zmniejszyły się w skali roku o 17,7%. Redukcja kosztów
operacyjnych wynikała głównie ze zmniejszenia kosztów akwizycji (o
28,3%) i reklamy (o 21,9%). Wzrost przychodów netto oraz zmniejszenie kosztów operacyjnych
spowodowało, że w I półroczu 2003 r. powszechne towarzystwa
emerytalne osiągnęły 34,0 mln zł zysku
ze sprzedaży (wobec straty 64,5 mln zł w analogicznym okresie
roku ubiegłego). Po uwzględnieniu wyniku na pozostałej działalności
towarzystwa uzyskały 60,0 mln zł zysku brutto. Obciążenia tego zysku
podatkiem dochodowym wyniosły 12,1 mln zł. W efekcie
powszechne towarzystwa emerytalne zamknęły I półrocze 2003 r. zyskiem
netto 47,9 mln zł (wobec straty 34,0 mln zł w I półroczu
ub. roku). Według stanu na koniec czerwca 2003 r.
portfel inwestycyjny stanowił 97,6% aktywów ogółem (97,0% przed
rokiem). W jego strukturze dominowały obligacje (70,1%) i akcje (25,6%).
W stosunku do I półrocza 2002 r. udział obligacji w portfelu zwiększył
się kosztem akcji oraz depozytów bankowych i bankowych papierów wartościowych.
Fundusze emerytalne ulokowały 9442,6 mln zł w akcjach spółek
notowanych na regulowanym rynku giełdowym. W stosunku do I półrocza
2002 r. nastąpił wzrost zaangażowania funduszy w spółki branż związanych
z przemysłem i usługami, natomiast udział akcji spółek z sektora
finansowego spadł o 4,3 pkt. Przychody
z inwestycji
otwartych funduszy emerytalnych w I połowie br. wyniosły 1042,2 mln
zł i były wyższe niż przed rokiem o 43,1%. Główną ich pozycją
były odsetki, stanowiące 75,6% przychodów, wobec 77,5% w poprzednim
roku. Koszty operacyjne ukształtowały
się na poziomie 128,8 mln zł (wzrost w skali roku o 36,6%). Udział
wynagrodzeń dla towarzystw zwiększył się o 7,8 pkt osiągając
79,3% kosztów operacyjnych. Wynik
z inwestycji wzrósł o 44,1% do 913,4 mln zł na koniec czerwca
2003 r. W tym czasie fundusze emerytalne zrealizowały 190,7 mln zł
zysku z inwestycji (spadek o 11,3%) oraz zanotowały 694,9 mln zł
niezrealizowanego zysku z wyceny (wzrost o 71,0%). W I połowie 2003 r. wszystkie fundusze emerytalne osiągnęły stopy
zwrotu wyższe od minimalnej wymaganej stopy zwrotu. Zysk finansowy otwartych funduszy emerytalnych w I półroczu
br. wyniósł 1799,0 mln zł (wobec 1271,4 mln zł przed
rokiem). W Centralnym Rejestrze Członków prowadzonym przez ZUS w I półroczu 2003 r. było zarejestrowanych 11,3 mln członków otwartych funduszy emerytalnych (53,1% stanowili mężczyźni), natomiast liczba rachunków prowadzonych przez fundusze emerytalne wyniosła 11,8 mln[2]. W stosunku do I półrocza ub. roku zmniejszył się o 1,7 pkt udział rachunków martwych, na które nie wpłynęła żadna składka. Nadal jednak, blisko co piąty rachunek pozostał pusty. Suma składek i odsetek przekazanych przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych do funduszy emerytalnych w I półroczu 2003 r. była wyższa o 1,2% niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. [1] Informację opracowano na podstawie danych Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych. Dane obejmują 17 PTE i 17 OFE w I półroczu 2002 r. oraz 16 PTE i 16 OFE w I półroczu 2003 r. [2] Liczba członków zarejestrowanych w Centralnym Rejestrze Członków Otwartych Funduszy Emerytalnych prowadzonym przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych jest różna od liczby rachunków prowadzonych przez otwarte fundusze emerytalne, ponieważ otwarty fundusz emerytalny otwiera rachunek po zawarciu umowy członkostwa, natomiast identyfikacja i rejestracja w Centralnym Rejestrze Członków następuje w późniejszym terminie. |