22 listopada 2011r.

Uwagi Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych do projektu dyrektywy Rady w sprawie wspólnego systemu podatku od transakcji finansowych  zmieniającej dyrektywę 2008/7/WE

IGTE  jest zdecydowanie przeciwna zamiarowi nałożenia podatku od transakcji finansowych (PDT)  na otwarte fundusze emerytalne  z następujących powodów:

1)      Podatek PDT istotnie podniesie koszty oszczędzania na emeryturę przyszłych emerytów:

a.         każda transakcja związana z inwestowaniem środków na przyszłą emeryturę będzie obłożona podatkiem. Koszty te będą istotne, zważywszy na liczbę przeprowadzanych transakcji w tak długoterminowym horyzoncie czasowym, jakim jest oszczędzanie na emeryturę (30-40 lat), jak i ze względu na  sumę zgromadzonych środków przeznaczonych na przyszłą emeryturę.

b.         co więcej, podatkiem tym będą obłożone także transakcje zabezpieczenia przed ryzykiem, takie jak np. unikanie ekspozycji na ryzyko rynkowe w obliczu zbliżającego się kryzysu finansowego czy też stopniowa sprzedaż nagromadzonych instrumentów ryzykownych w miarę zbliżania się pracownika do wieku emerytalnego.

c.         bez względu na przyjętą strategię inwestycyjną, na samym końcu procesu oszczędzania przyszły emeryt zapłaci na pewno 1 –no promilowy podatek za sam fakt posiadania oszczędności emerytalnych: podatek taki pojawi się nawet w przypadku, gdy emeryt posiada bezpieczne obligacje skarbowe i chce zamienić je na gotówkę. 

2)      Decyzja o opodatkowaniu polskich przyszłych emerytów tym podatkiem nie ma uzasadnienia, ponieważ:

a.         państwo polskie nakłada na obywateli obowiązek uczestniczenia w powszechnym systemie emerytalnym, w tym także w OFE. Obywatel nie ma zatem możliwości uniknięcia podatku PDT, tak jak miałby  w przypadku uczestnictwa w dobrowolnym funduszu inwestycyjnym lub dobrowolnym planie emerytalnym.

b.         instytucje polskiego systemu finansowego nie były adresatem pomocy publicznej w okresie kryzysu finansowego. Tym samym podatek PDT nakładany na polskie instytucje finansowe jest nieuzasadniony, a polscy obywatele nie powinni ponosić kosztów interwencji publicznej zagranicznych rządów ratujących swoje rodzime instytucje finansowe.

c.         na polskim rynku finansowym nie dominują transakcje high-frequency-trading, a tym samym wprowadzenie takiego podatku jest – przynajmniej z lokalnego punktu widzenia – niepotrzebne.

3)      Podatek PDT będzie działał jako dodatkowy bodziec zniechęcający do dobrowolnego oszczędzania w ogóle, a do dobrowolnego oszczędzania na emeryturę w szczególności.

2007 IGTE